Бизнес портал

Лимиты intraday

Цель установления лимитов intraday — гарантировать, что открытые в течение дня позиции могут быть закрыты с потерями, не превышающими установленного лимита потерь. Так как срок владения бумагой при внутридневных операциях в три раза меньше, чем при операциях c переносом позиции на следующий день, то лимиты intraday устанавливаются равными удвоенным торговым лимитам по каждой бумаге.

Контроль лимитов осуществляется дважды в день — постфактум, по итогам закрытого вчерашнего дня, и в 17.00 по сделкам сегодняшнего дня (текущий контроль).

Фондирование установленных лимитов проводится с учетом текущей ситуации с собственной ликвидностью компании и покупной ликвидностью (ликвидностью на финансовых рынках).

Алгоритм классификации

Для отнесения акций к первой группе риска («фишки») должны выполняться следующие условия:

Уровень рыночного риска на сроке удержания позиции, составляющего одну неделю < 8%;

Потери за счет спрэда покупка / продажа < 1%;

Event Risk < 10%;

Суммарный риск < 20%.

Для акций второй группы риска («фишки 2») — высоколиквидных — срок удержания позиции увеличивается до двух недель:

Рыночный риск — до 12%;

Потери на спрэде — до 3%;

Event Risk < 15%;

Суммарный риск < 30%.

Для акций третьей группы риска — ликвидных — срок удержания позиции увеличивается до одного месяца:

Рыночный риск — 15%;

Потери на спрэде — до 10%;

Event Risk < 20%;

Суммарный риск < 50%.

Для акций четвертой группы риска — низколиквидных — срок удержания позиции увеличивается до трех месяцев:

Рыночный риск — до 30%;

Потери на спрэде — до 30%;

Event Risk < 30%;

Суммарный риск < 80%.

Остальные акции относятся к пятой группе риска.

Предлагается следующая система торговых портфелей и лимитов.

Рейтинг: 
0
No votes yet